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NVIDIAから革ジャンが消えた週。フアン氏が辞任、株価は逆行安｜週刊AIニュース 11/7〜11/13

今週は、革ジャンがトレードマークのNVIDIAのジェンスン・フアン（Jensen Huang）氏がCEOを辞任し、半導体株が大きく戻すなかでNVIDIAだけが週間で8.5%下げました。AnthropicはClaude Fable 5.2とMythos 5.2を出し、Fable 5.2はArtificial Analysisの指数で65点と首位に立っています。GoogleはGemini 4 Carbonを一般公開し、安くて速いGemini 4 Hydrogenも加えました。

今週のAIニュースのアイキャッチ

今週の注目TOP3

  1. 革ジャンでおなじみのNVIDIAのフアン氏が、CEOと取締役を辞任しました。直属の部下だった副社長との関係が報じられた11/11に、取締役会が辞任を受け入れています。半導体株が反発した週に、NVIDIAの株価は週間で8.5%下げました。本文へ
  2. AnthropicのClaude Fable 5.2が、Artificial Analysisの指数で65点の首位になりました。価格は100万トークンあたり入力$8・出力$40です。同じモデルのMythos 5.2は、審査を通った組織だけが使えます。本文へ
  3. GoogleがGemini 4 Carbonを一般公開し、安くて速いGemini 4 Hydrogenも出しました。Hydrogenは入力$1.50・出力$7.50で、Artificial Analysisの指数はGemini 4 Argonを1点上回ります。本文へ

※見出しの★は重要度を表します。★★★は業界全体に影響するもの、★★は特定の分野で重要なもの、★は知っておくとよいものです。

1. テクニカルな新着情報

★★★ NVIDIAのジェンスン・フアン氏がCEOを辞任、Kress氏が暫定CEOに（11/11）

NVIDIAは11/12（米国時間）、革ジャン姿で知られる創業者のジェンスン・フアン（Jensen Huang）氏が社長・CEO・取締役を辞任したと発表しました。取締役会は11/11に辞任を受け入れています。CFOのColette Kress氏がCFOのまま暫定CEOを務め、Harvey C. Jones氏が同社で初めての取締役会議長になります。後任は社内外から探すとしていますが、辞任の理由は発表に書かれていません[1]。

取締役会は11/8、フアン氏が外国の情報機関の働きかけの対象になったとの報道を受けて、独立した調査を始めると発表していました。その時点では、国家安全保障や会社の機密が損なわれたと考える理由はないとしていました[2]。フアン氏は社員への書簡で、婚外の関係があったことを認めています[3]。報道では、相手の女性は中国への輸出規制の回避に関わったと指摘されるシンガポールの企業と関係があるとされています[4]。

11/11には、New York Timesが、同社のヘルスケア担当の副社長でフアン氏の直属の部下だったKimberly Powell氏とも関係があったと報じました。Wall Street Journalも同じ日に、取締役会が2件の関係を理由に退任を求める準備をしていると報じています。取締役会は同じ日の夜に辞任を受け入れており、CNBCが伝えた関係者の話では、2件目の関係の報道で取締役会の空気が急に変わったとされています[5][6]。辞任が決まったあとの11/12には、Reutersがさらに別の社員との関係を報じました[6]。

フアン氏は1993年にNVIDIAを共同で創業し、33年にわたってCEOを務めました。年間の売上は2014年度の41.3億ドルから2026年度の2,159億ドルに伸び、先端のAI向け半導体の約9割を握るとされます[4]。経営の進め方も独特で、約60人の幹部を自分の直属に置き、1対1の面談はせずに全員で同じ情報を見ながら問題に当たる形をとってきました。本人は60人と1対1で会うのは無理だと説明しています[7]。輸出規制でも、みずから政権と交渉してきました。2025年8月には、H20など中国向けの半導体の売上の15%を米政府に納める形で輸出の許可を得ており、Trump大統領は20%を求めたところをフアン氏が15%に下げさせたと述べています[8]。

NVIDIAの株価は11/12に一時約14%下げ、終値は$166.19でした[9]。Hacker Newsでは3,476ポイント・3,095コメントと、今週いちばんの話題になりました[10]。11/17の決算は予定どおり行われます（3章）。

ここがポイント
AI向けGPUの最大手から、組織の運営と政府との交渉の両方を1人で担ってきた創業者が抜けました。GPUの供給や価格に直接の変化はまだありませんが、11/17の決算で示される見通しと後任の選び方が、データセンターの投資計画と中国向けの輸出の交渉を左右します。

★★★ AnthropicがClaude Fable 5.2とMythos 5.2を公開、指数で首位に（11/9）

Anthropicは11/9（米国時間）、Claude Fable 5.2とClaude Mythos 5.2を発表しました。2つは同じモデルで、Fable 5.2はサイバーと生物の安全策を付けて誰でも使え、Mythos 5.2は安全策を外した形で審査を通った組織だけに提供します。価格は100万トークンあたり入力$8・出力$40で、生成を最大2.5倍速くする高速モードは$16・$80です。出力は5.1より最大30%速く、AWS・Google Cloud・Azureでも使えます[11]。

Anthropicの比較では、FrontierSWE v2が69.9%（Opus 5.5は62.3%、GPT-6 Astraは65.5%）、ツールありのHumanity’s Last Examが74.2%（Opus 5.5は67.7%）、Remote Labor Indexが41.3%（Opus 5.5は21.3%）です。一方でAutomationBenchではGemini 4 Carbonの53.9%が、Fable 5.2の51.4%を上回っています[11]。第三者の評価では、Artificial Analysisの指数で65点（max）と、これまでの最高点になりました。1タスクの費用は$26.54で、highの設定では62点・$9.08です[12]。Vals Indexでも71.31%で首位です[13]。

安全策で止める件数は、5.1より全体で約55%減りました（サイバーは約60%減、生物は約40%減）。止めた依頼は、サイバーならOpus 4.8、生物ならOpus 5に回して答えます。AIの研究開発に関わる一部の話題もOpus 5に回します。Mythos 5.2は、Cyber Verification ProgramかLife Sciences Verification Programの審査を通るか、Claude Enterpriseの顧客がClaude Securityを通して使う形です[11]。発表では、Fable 5.2が1,000を超えるサブエージェントを8日間動かして、ノートPCで起動するOSの試作を作った例も紹介しています[11]。

Claude Codeは2.1.321でFable 5.2を既定のFableモデルにし、GitHub Copilotでも同じ日に使えるようになりました[14][15]。Hacker Newsでは919ポイント・1,053コメントを集めています[16]。同じ週には「Opus 5.5の性能が11/3から落ちたのでは」というスレッドも822ポイントを集めましたが、Anthropicからの説明は見つかっていません[17]。

ここがポイント
Fable 5.2の価格はOpus 5.5の2倍ですが、highの設定なら1タスクの費用はOpus 5.5（max）と同じくらいで点数は上です。安全策で止まる件数も減ったので、セキュリティや生物の作業で以前に断られた用途は試し直す価値があります。

★★★ GoogleがGemini 4 Carbonを一般公開、安くて速いHydrogenも（11/10・11/12）

Googleは11/10、10/28からサイバー防御の担当者に限って出していたGemini 4 Carbonを、Gemini APIの有料枠と企業向けに公開しました。Google AI Ultraの利用者はGeminiアプリや検索のAIモードでも使えます。価格は導入価格の入力$2・出力$10で、12/1から$4・$20に上がります[18]。GitHub Copilotでも11/10から使えます[19]。

11/12には、速さと価格を重視したGemini 4 Hydrogenを出しました。価格は100万トークンまで一律で入力$1.50・出力$7.50です。Googleによると、Gemini 3.8 Flashより作業を約2.5倍速く終え、Artificial Analysisの指数はhighで51点と、Gemini 4 Argonの50点を上回ります[20]。Artificial Analysisのページでは、xhighの設定で54点、1タスク$3.16です[21]。無料の利用者もGeminiアプリで使え、Google検索にも入りました[20]。モデルカードではTerminal-Bench 4.1が57%で、Claude Sonnet 5.5の63.9%には届いていません[22]。Hacker Newsでは525ポイントを集めました[23]。

ここがポイント
Argon並みの性能が入力$1.50・出力$7.50で使えるようになり、エージェントの下位の作業や大量の処理に回すモデルの選び方が変わります。Carbonの導入価格は11/30で終わるので、長く使う予定なら12月以降の価格で費用を見積もっておく必要があります。

★★ AlibabaがQwen4-Maxのプレビューを公開、11/25まで（11/11）

Alibabaは11/11、次の世代のQwen4-Maxをプレビューとして公開しました。使えるのは定額のToken Planだけで、トークン単位の料金はありません。コンテキストは100万トークン、出力は思考と回答を合わせて最大39万3,216トークンで、画像と動画も入力できます。OpenAIとAnthropicのAPIの形式で呼べます[24][25]。プレビューは11/25に終わり、その後はこのモデルを使えなくなります。ベンチマークの値とパラメータ数、重みを公開するかどうかは発表されていません[24]。

★★ Claudeに会議の参加・表計算・ホワイトボード、Managed Agentsは自社環境で（11/10〜11/12）

Anthropicは11/10、Claude SheetsとClaude Whiteboardsをベータで公開し、ダッシュボードの機能をClaude Dataとして正式に出しました[26]。11/12にはClaude Meetingsのベータを始めています。Claudeがビデオ会議に参加者として入り、話しながら文書やホワイトボードを作ります。対象はTeamとEnterpriseで、今はGoogle Meetだけに対応し、残すのは録音ではなく文字起こしと要約です[27]。

同じ日に、Claude Managed Agentsを自社のクラウドやオンプレミスで動かせる版を、限定のベータで出しました。エージェントのハーネス・サンドボックス・セッションの履歴を自社で持ち、モデルへの要求をAnthropic・Amazon Bedrock・Google Cloud・Microsoft Foundry・自社のゲートウェイのどこに送るかを選べます[28]。

★★ MetaがMuse Emberを公開、入力$0.10・出力$0.50（11/9）

Metaは11/9、Museシリーズで最も小さいMuse Emberを出しました。価格は入力$0.10・出力$0.50で、コンテキストは100万トークン、出力は最大51万2,000トークンです。Metaによると、Artificial Analysisの指数は36点で、AutomationBench-AAは37.8%（Claude Haiku 5.5は13.9%）です。Meta Model APIで使えますが、重みは公開していません[29]。

★★ Googleが選択肢を1回の計算で選ぶDecisions APIを公開（11/11）

Googleは11/11、文章を生成せずに、決まった選択肢を1回の計算で採点して選ぶGemini Decisions APIを公開しました。はい／いいえ、2〜255択、採点基準による評価に対応し、答えごとに0〜1の確信度を返します。価格は入力100万トークンあたり$0.10で、出力は無料、応答は150〜250ミリ秒です[30]。Hacker Newsでは561ポイントを集めました[31]。

同じ週にAmazonは、問い合わせの分類に使っていたClaude Sonnet 4.6を、Gemma 4を元にした小さな判定用のモデルStrands Deciderに置き換えた事例を公開しています。100万件あたりの費用は約2万2,200ドルから約500ドルに、応答は4,215ミリ秒から897ミリ秒に下がったとしています[32]。

★★ Notion AIの会話記録が委託先のFireworks AIから流出、国内でも報告（11/9〜）

Notionは、AIの処理を委託していたFireworks AIが、データを残さない契約だったにもかかわらず、Notionが使っていた窓口のデータを保持していたと発表しました。このデータが漏れ、Notion AIの会話記録が1%未満のワークスペースで外に出ました。Notionは11/3までにFireworksとの接続を切っています[33]。国内では11/11に、SecureNaviなど複数の企業が情報漏えいのおそれを公表しました[34]。

★★ Railwayの侵害で盗まれたAIのキーが約74万ドル分使われる（11/10に報告書）

アプリの実行基盤Railwayは11/10、10/20〜21の侵害の報告書を出しました。ビルド基盤の未知の脆弱性から社内の認証情報が盗まれ、顧客の環境変数を復号する鍵まで取られました。盗まれたAIサービスのキーで約74万ドルの不正な利用があったと報じられています。影響を受けた可能性があるのは最大で約10万のワークスペースです[35]。

★★ Claude Codeの「次から確認しない」でパスワードが公開リポジトリに残る問題（11/7に話題）

Apiiroは、Claude Codeで「はい、次から確認しない」を選ぶと、そのコマンドが入力したパスワードごと.claude/settings.local.jsonに保存されると報告しました。GitHubで公開されている10万4,185個のこのファイルのうち、1,122個に実際の秘密の情報が入っていたとしています[36]。Hacker Newsでは626ポイントを集めました[37]。前週に取り上げたメールアドレスの件では、Claude Code 2.1.321でメールアドレスとUser-Agentを含むシェルのコマンドだけを確認なしで止めるように変わりましたが、モデルに渡す文脈からメールアドレスを外す修正は、変更履歴では確認できていません[14]。

★★ 日本のhigurashiが全二重の音声対話モデルHaru 4Bを公開（11/13）

higurashiは11/13、聞きながら話せる全二重の音声対話モデルHaru 4Bの重みを公開しました。パラメータは40億で、相づちや割り込みに対応します。日本語・英語・中国語など9言語の約4,000万時間の音声で事前学習した基盤モデルで、人格は文章で、声は音声の見本で指定できます。ライセンスはApache 2.0です[38][39]。

★★ 政府が高性能AIの開発事業者への罰則を検討と報道（11/11）

共同通信は11/11、政府がAI推進法の見直しで、高性能なAIを開発する事業者に罰則を設けることを検討していると報じました。サイバー攻撃への悪用やAIの暴走を防ぐねらいで、安全対策の義務づけも議論しています。まだ検討の段階で、決まったことはありません[40]。

★ その他のニュース

  • Microsoft 365で11/12（米国時間）から大きな障害があり、ChatGPTとClaudeのMicrosoft 365のコネクタも使えなくなりました[41]。
  • OpenAIは、APIの推論を日本国内で行う設定をGPT-6 Lunaで使えるようにしました。データを残さない設定などの承認が必要です[42]。
  • AWSは11/11、200以上のサービスをオフラインで再現するAWS EmulatorをCC0で公開しました。コードはエージェントが書いて試したと報じられています[43]。
  • AWSは11/12、AIが作ったコードなどを隔離して動かす軽量の仮想マシンEC2 Nitro Sandboxesを出しました[44]。
  • United Airlinesは11/11、外部のAIエージェントによる航空券の予約を禁じました。支払い情報と意図しない購入を理由に挙げています[45]。
  • ソフトバンクは11/9の決算説明会で、自社の約700システムをGPT-6 Astraで診断し直し、約3万5,000件の脆弱性を新たに見つけたと説明したと報じられています[46]。
  • VulnCheckは、Anthropicが見つけた脆弱性のうちCVEになったのは7か月で442件、修正済みと記録されたのは217件だと集計しました。重複の報告は修正の約8倍あります[47]。
  • OpenAIは、研究用のモデルの出力を判断から約35秒で止められる社内の仕組みControl Roomを紹介しました[48]。
  • PFNは11/9、金融に特化した80億パラメータのPLaMo 3.0 Finの重みを公開しました[49]。
  • 【噂】DeepSeekが次のV5をHuaweiのAscend 950で学習する計画だと、中国の科創板日報などがサプライチェーンの話として報じています。DeepSeekとHuaweiからの公式な発表はありません[50]。
  • 【噂】Appleが、複数のMacのメモリをThunderbolt 5でまとめてローカルのAIを動かすアプリHarborを準備していると9to5Macが報じました。Appleからの公式な発表はありません[51]。

2. AIモデル・ハーネスの潮流

クラウドLLMは、Claude Fable 5.2が指数とVals Indexで首位に立ち、Gemini 4 Carbonの一般公開と、Gemini 4 Hydrogen・Muse Emberという安い層の新モデルが続きました。ローカルで使えるLLMは、1.6兆パラメータのLongCat-2.5と、Thinking MachinesのInkling 2 Smallの重みが公開されています。

クラウドLLMの主要モデル

モデル企業公開価格（入力／出力、$/100万トークン）今週の動き
Claude Fable 5.2Anthropic2026-11-09$8／$40新登場。AA指数65で首位、Vals Index 71.31%で首位[12][13]
Gemini 4 CarbonGoogle2026-11-10（一般公開）$2／$10（11/30まで。12/1からは$4／$20）一般公開[18]
Gemini 4 HydrogenGoogle2026-11-12$1.50／$7.50新登場。AA指数51（high）・54（xhigh）[20][21]
Muse EmberMeta2026-11-09$0.10／$0.50新登場。AA指数36[29]
Qwen4-Max-PreviewAlibaba2026-11-11Token Planのみ新登場。11/25まで[24]
Claude Opus 5.5Anthropic2026-09-22$4／$20Vals Index 70.14%で4位に[13]
Claude Sonnet 5.5Anthropic2026-09-28$2／$10—
GPT-6.1 SolOpenAI2026-09-29$2／$10—

ローカルで使えるLLMの主要モデル

モデル企業パラメータ（総数／動く数）動かす目安今週の動き
LongCat-2.5Meituan1.6兆／約480億（MoE）BF16で約3.2TB。GGUF版はまだない新登場。MITライセンス[52][53]
Inkling 2 SmallThinking Machines5,940億／170億（MoE）NVFP4で500GB以上のVRAM（B300 2基など）重みを公開。Apache 2.0[54]
Arete-27BNous Research270億（Dense）Qwen3.8-27Bと同じ。Unslothの4ビット版で16〜19GB新登場。Qwen3.8-27Bの追加学習[55][56]
GLM-5.3Z.ai（Zhipu）7,440億／約400億（MoE）Project MayaのMaya-XSは170GBで、192GBを推奨Mayaが対応[57]
DeepSeek-V4.1-Flash-1017DeepSeek5,520億＋Engram表1,960億／—Project MayaのEXL3版は158.6GBで、192GBを推奨Mayaの新しい量子化版[57]
Qwen3.8-Flash-NextAlibaba1,250億／—Strata 0.2.12で12GBのGPUでもプロンプトの読み込みが約3倍にStrataの更新[58]
Kimi K3.1 ProMoonshot AI2.8兆／1,040億（MoE）MXFP4で約1.56TB。GGUF版はまだない—
Mistral Large 4Mistral AI1兆／約520億（MoE）1ビット量子化版（233GB）で256GBのRAM—

性能と費用で見る力関係

Artificial Analysisの指数（縦軸）と、指数を測ったときに1タスクにかかった費用（横軸、対数目盛り）を並べました。左上ほど安くて強いモデルで、点線は費用ごとの最高点を結んだ線です。費用はAAがAPIで動かしたときの値で、ローカルのモデルを手元で動かす費用ではありません[12][59]。

性能と費用の散布図（Artificial Analysisの指数と1タスクの費用、11/13時点）

クラウドでは、Muse Ember・GPT-6.1 Terra・GPT-6.1 Sol・Gemini 4 Carbon・Claude Fable 5.2が線に乗りました。Opus 5.5・Sonnet 5.5・Gemini 4 Hydrogenには、より安くて点の高いモデルがあります。ローカルの首位Kimi K3.1 Pro（46点）と、クラウドの首位Fable 5.2（65点）の差は19点で、$1前後で比べてもクラウドのGPT-6.1 Terraは51点、ローカルのInkling 2 Smallは31点です。1タスクの費用が公表されていないモデルは含めていません。

① 首位の入れ替わりと、安い層の厚み

Artificial Analysisの指数では、Fable 5.2（max）の65点のあとに、Gemini 4 Carbon（high）の60点とOpus 5.5（max）の59点が続きます[12]。Vals Indexでは1位のFable 5.2から6位のGemini 4 Hydrogenまでが71.31%〜68.49%の約3ポイントに収まっており、上位の差は小さくなっています[13]。Arenaのテキスト部門では、Gemini 4 Carbonが1526点で暫定の首位のままで、Fable 5.2はまだ載っていません[60]。

下の層では、Gemini 4 HydrogenがArgonを上回る点数を入力$1.50で、Muse EmberがClaude Haiku 5.5と同じ36点を入力$0.10で出しました[21][29]。Googleは、Antigravityの中でCarbonとHydrogenを切り替えるOrchestratorを使うと、Terminal-Bench 4.0で使用量が24%減り19%速くなるとしています[61]。上位のモデルで計画を立て、安いモデルに作業を回す組み合わせを、提供する側が用意し始めています。

② 1兆パラメータ級の重みと、手元で動かす工夫

Meituanは11/9、総パラメータ1.6兆、動く数約480億のLongCat-2.5の重みをMITライセンスで公開しました。画像も扱うMoEで、Meituanの計測ではTerminal-Bench 4.0が38.5%、DeepSWE v1.1が64.6%です[52]。BF16では約3.2TBになるとVentureBeatは見積もっています[53]。Thinking MachinesのInkling 2 Small（5,940億／170億）は、Artificial Analysisで重みを公開したモデルの4位、31点です[54][62]。

Nous Researchは、Qwen3.8-27Bを約5,300万トークンで追加学習したArete-27Bを公開しました。自社の803問の評価で、中国政府の公式見解に沿う回答の割合が22%から0.9%に下がり、Hermes Benchの点数はほぼ変わらなかったとしています[55]。

動かす側では、Project Mayaが11/9〜11/12に6回更新し、GLM-5.3の全体（7,440億）を170GBまで小さくした版や、DeepSeek-V4.1-Flash-1017の158.6GBの版を加えました。v1.1.59では、モデルが依頼を断る仕組みを外す設定（既定ではオフ）も入っています[57]。Strataは0.2.12で、12GBのGPUでのQwen3.8-Flash-Nextのプロンプトの読み込みを毎秒87から264トークンにしました[58]。CPUとメモリ64GBだけでDeepSeek-V4-Flash（2,840億）を毎秒約9トークンで動かすというllama-modchipも、Hacker Newsで483ポイントを集めています（作者の計測）[63][64]。

③ ハーネスの機能と、使い方の見直し

ハーネスの側では、Claude Codeが2.1.323で、Claudeがツールを呼ぶJavaScriptを書いて実行する試験的なCode Modeを加えました[14]。Codex CLIは0.168と0.169で、横で別の会話を開く画面や、端末から独自のモデルの提供元を加える機能を入れています[65]。AnthropicのManaged Agentsを自社環境で動かせる版（1章）も、ハーネスを手元で管理したい企業向けです。

使い方を見直す声も目立ちました。Hacker Newsでは、システムプロンプトの変更が多いことを理由にClaude Codeから別のハーネスPiに移った記事が821ポイント、AIを使うとコードが壊れやすくなるという記事が640ポイントを集めています[66][67]。モデルの性能とは別に、ハーネスの安定性と、出てきたコードを人が理解できるかが問われています。

3. AI関連企業の株価と変動理由

今週の市場全体（米国11/5→11/12、日本11/13まで）

指数終値週間騰落
S&P 5007,592.40+3.25%
Nasdaq総合25,366.09+4.32%
ダウ平均52,297.09+1.50%
SOX指数10,506.67+16.60%
日経平均61,142.35+6.46%
TOPIX3,941.57+6.30%

米国株は11/12（木）の終値を前週11/5（木）の終値と、日本株は11/13（金）の大引けを11/6（金）の終値と比べています。終値はYahoo Finance[68]と株探[69]から取り、その終値から騰落率を計算しました。

前週に選挙のあと大きく売られた半導体株は、今週は大きく戻しました。SOX指数は週間で16.6%上げ、日経平均は再び6万円台に戻っています。その中でNVIDIAは、フアン氏の辞任（1章）で週間8.5%下げました。米国の10月の消費者物価指数は前月比+0.4%と予想をやや上回りました[70]。

AMDは週間で44.7%上げました。Anthropicは上場の投資家向け資料で、自社のモデルのMythosがAMDのMI355XでClaudeを動かす作業を約3日で終えた、通常は6〜12か月かかると説明しています。カーネルのほぼすべてをモデルが書いたか移植したとしていますが、第三者の検証はありません[71]。Anthropicは11/10に上場の手続きを始め、Nasdaqでティッカーは「ANT」、1株70〜78ドルで8億2,500万株を売り出す計画です[72][73]。

主要指数とAI関連銘柄の週間騰落率（米国11/5→11/12、日本11/13まで）

今週動いた銘柄

分類銘柄週間の動き主な要因
AIモデル・クラウドCoreWeave (CRWV)+29.6%（$56.60）11/10の決算で売上36.6億ドル（前年比+168%）、受注残は約1,325億ドル。通期の売上見通しを130〜133億ドルに上げた[74]
AIモデル・クラウドOracle (ORCL)+10.4%個別の材料は見つからず、前週の下げからの戻り
AIモデル・クラウドソフトバンクG-0.1%（3,547円）11/10の決算で7〜9月期は約1.1兆円の純損失と報じられた。11/10は+13.9%と上げたあと下げた[75]
AI半導体NVIDIA (NVDA)-8.5%（$166.19）フアン氏の辞任。11/12に一時約14%安[9]
AI半導体AMD+44.7%（$585.30）半導体株の戻りに加え、AnthropicがAMDのGPUへの移植を約3日で終えたと説明[71]
AI半導体Broadcom (AVGO) / Marvell (MRVL) / Arm (ARM)+25.0% / +23.1% / +19.8%前週の下げからの戻り
AI半導体ソシオネクスト+22.2%個別の材料は見つからず、前週の下げからの戻り
メモリMicron (MU) / SanDisk (SNDK)+21.6% / +16.3%前週の下げからの戻り
メモリSK hynix / Samsung電子+7.4% / +9.2%同上（11/13の終値）
製造装置Lam Research (LRCX) / KLA (KLAC) / Applied Materials (AMAT)+26.2% / +21.2% / +19.3%AMATは11/12の引け後の決算で売上104.1億ドル、次の四半期の見通しは111億ドル±5億ドル[76]
製造装置ディスコ / 東京エレクトロン / レーザーテック+16.2% / +14.5% / +12.8%前週の下げからの戻り
AIデータセンターArista (ANET) / Vistra (VST) / Vertiv (VRT)+29.8% / +19.2% / +18.6%前週の下げからの戻り
AIデータセンターConstellation Energy (CEG)+17.8%11/9の決算で調整後EPS 5.06ドル。Amazonとの690MWの電力契約[77]
AIデータセンターフジクラ-1.9%11/10の決算で通期の売上予想を上げ、営業利益予想は円高の前提で下げた[78]
材料レゾナック+33.1%（14,010円）11/11の決算で通期の利益予想を再び上方修正[79]
材料SUMCO+18.5%7〜9月期の赤字が予想より小さかった[79]

今週の上げの多くは、前週の急落からの戻りです。個別の決算が良かったCoreWeave・Constellation・レゾナックは戻りより大きく上げ、NVIDIA・ソフトバンクG・フジクラは戻りに乗れませんでした。

来週以降に株価が動きそうな銘柄とイベント

日付イベント影響しそうな銘柄注目ポイント
11/167〜9月期のGDP速報（日本）[80]日本株全体景気と金利の見方
11/17NVIDIA 決算[81]NVDA、AI半導体全般暫定CEOの体制での見通し
11/17〜20Microsoft Ignite[82]MSFTCopilotとエージェントの発表
11/18〜19Anthropicの上場の価格決定と取引開始（報道ベース）[83]GOOGL、AMZN、AMD公開価格と評価額
11/25Qwen4-Max-Previewの提供終了[24]BABA正式版の公開の時期
11/30Gemini 4 Carbon・Argonの導入価格の期限[18]GOOGL12/1からの$4／$20への値上げ
12/4米11月雇用統計[84]市場全体金利の見方
12/8〜9FOMC[85]市場全体金利の見通し
12/10米11月CPI[86]市場全体物価と金利の見方
2027年1月テキサス州議会の開会（1/12）と新知事の就任（1/19）[87]VST、CEG、VRT、CRWVデータセンターの規制の法案

4. 研究関連

★★★ 中国の6つのオープンモデルにBlackwellで初期化した痕跡、重みの分析で（11/12）

Will DePue氏（Unemployment Labs）は11/12、公開された重みから、学習を始めたときのGPUを推定する「チェックポイント・フォレンジック」の報告を出しました。PyTorchの乱数で重みの初期値を作るときの並びが、GPUのSM（演算ユニット）の数で変わることを使い、重みからシード値とSMの数を割り出します。開発元が学習のハードウェアを公表している24件では、すべて一致したとしています[88]。

この方法で、DeepSeek-V4-Flash・MiniMax-M3はB200／B300に、DeepSeek-V4-Pro・Kimi K3・Kimi K3.1 Pro・Ling-3.1-flashはGB200／GB300に合う結果が出ました。いずれも中国への輸出が規制されているNVIDIAのBlackwell世代です。B300ではDeepSeek-V4-Flashの初期値をビット単位で再現でき、H100では再現できませんでした。Qwen・GLMなどほかの中国のモデルは、Hopper世代（H100など）で初期化したと読めたとしています[88]。

DePue氏はXで、この照合の様子を動画の図で示しています。DeepSeek-V4-Flashの埋め込みの1行（4,096個の初期値）を、公開されたシード値からプロセッサ数を変えて作り直すと、ほかの数では一致がほぼ1%なのに対し、148（Blackwell）のときだけ100%一致します。図は報告者自身が作ったものです[89]。

報告は、分かるのは初期化した場所だけで、学習した場所・GPUの持ち主・輸出規制への違反の有無までは示せないとも書いています[88]。Hacker Newsでは285ポイントを集め、国外でBlackwellを借りることは合法ではないか、初期化だけ別の場所で行ったのではないか、という指摘が出ました[90]。11/13時点で、名前の挙がった企業とNVIDIA、米商務省からの反応はありません[91]。

ここがポイント
公開された重みそのものから、作った側の計算資源を推定できることが示されました。輸出規制の運用や、重みを公開するときに何が読み取られるかという議論に、具体的な材料が加わります。

★★★ OpenAIのヤン＝ミルズ理論の「存在」の証明、ノーベル賞学者の委員会が支持（11/9）

物理学者David Gross氏が率いる委員会は11/9、OpenAIのAIが作ったLeanの証明が、標準的な問題設定のもとで純粋なヤン＝ミルズ理論の存在を示しているとの見解を出しました。ミレニアム懸賞問題のうち存在の部分だけで、質量ギャップの部分はまだ解かれていません。委員会は「まだ証明を完全には理解していない」とも書いており、1,147ページあるという文章の証明は公開されていません[92]。

委員の選び方には、OpenAIがGross氏を選び、Gross氏がほかの委員を選んだ点に批判も出ています。公開の場で検証したほうが早いという数学者の声もあります[92][93]。

ここがポイント
AIの出した証明を、形式化した証明と専門家の委員会の両方で確かめる形ができつつあります。ただ人が中身を理解しきれていない段階なので、成果として扱えるのは検証の進み方次第です。

★★ METR「AnthropicではAIで研究開発の速さが約2倍に」、Cotra氏は加速の継続を指摘（11/5〜11/6）

評価機関のMETRは11/5、Anthropicの研究開発をAIがどれだけ速めているかを11週間かけて調べた報告を出しました。2025年10月から2026年10月の能力の伸びは前の年の約2倍（幅は1.3〜3倍）で、その約8割はAIを研究開発に使ったことによると見ています。主に人の作業を助けた効果で、完全な自動化によるものではないとしています。根拠の多くはAnthropicの判断で伏せられています[94]。

Ajeya Cotra氏はこの結果を受けて、研究者の作業量に換算すると約10倍の効果にあたると試算しました。単純に延ばすと能力が倍になる期間が短くなり続けるとしつつ、不確かさが大きいことも強調しています[95]。

★★ DeepMindのAlphaProof Code、Signalの実装を形式検証（11/10）

Google DeepMindは11/10、複数のLLMのエージェントでソフトウェアを形式検証するAlphaProof Codeを発表しました。Gemini Carbonを使うエージェントが、メッセージアプリSignalの実装について600万行を超えるLeanの証明を4週間で書き、人が見直したのは約1%でした。以前に直したバグを2つ戻して試すと、どちらも安全でないことを機械で検証できる形で示しました。成果物は公開しています[96]。Hacker Newsでは676ポイントを集めました[97]。

★★ Anthropic、エージェントの記憶を「夢」で整理する仕組みを公開（11/6）

Anthropicは11/6、エージェントの記憶の仕組みについての記事を公開しました。経験をまず記録し、作業のないときに「夢」のように見直して、メモやwikiにまとめ直す2段階の方式です。継続学習の評価CL-Benchでは、Opus 5.5の平均の報酬が記憶なしの0.655から0.838に上がりました。一方で「失敗だけを記録する」といった固い規則を強いると、強いモデルでは点数が下がったとしています[98]。Hacker Newsでは189ポイントを集めました[99]。

★★ 重みの直接編集は線形計画法でもできる、前週の話題の検証（11/9）

前週に取り上げた、GPT-6 Astraが小型モデルの重みを書き換えた研究の続報です。nathan.rsの記事は、Astraの編集が1つの方向を加えるだけの単純な形だと示し、編集する重みを線形計画法で選び直しました。Astraが約8時間かけた試行錯誤に対し、計算は約1分で、書き換える重みは1万6,291個（Astraは13万188個）でした。MATH-500は51.7%（Astraは50.9%）と、ほぼ同じ効果です[100]。効果の中心は、同じ考えを繰り返して答えが出なくなる状態を直すことだったという見方を補強しています。Hacker Newsでは293ポイントを集めました[101]。

★ その他の注目研究

  • Google DeepMindは11/11、DNAの変異が細胞の種類ごとにどう働くかを予測するAlphaGenome 2を発表しました。研究目的なら無料のAPIで使えます[102]。
  • MetaのFAIRは、k-meansを置き換えるe-meansを公開しました。GPUで10〜45倍速く、Faissに入っています[103]。
  • 48のAIエージェントでNASAのLiDARの公開データを調べ、未登録のマヤの遺跡を見つけたとする記事がHacker Newsで1,031ポイントを集めました。11/11に、2025年の論文ですでに記録された場所だったと訂正されています[104][105]。
  • 前週に取り上げた指数時間仮説の反証の主張について、11/13時点で独立した検証の判定は出ていません[106]。
  • Anthropicは、Fable 5.2が3つの電子機器の回路基板を設計から作ったと報告しました。PCB Gymは69%（Fable 5は25%）です[107]。
  • unLAPのMaxxBenchは、DeepSWEの課題を少し変えると、Gemini 3.8 Flashが73.8%から53.4%に下がる一方、Opus 5.5は74.2%から76.4%と変わらないと報告しました[108]。

参考リンク

  1. NVIDIA Announces CEO Transition（Form 8-K） – SEC EDGAR
  2. Statement From NVIDIA Board of Directors – NVIDIA
  3. A Message to Our Company – NVIDIA
  4. Why did Nvidia CEO Jensen Huang resign, and who is Colette Kress? – Al Jazeera
  5. Nvidia CEO Jensen Huang resigns: Live updates – CNBC
  6. Jensen Huang Reportedly Had Third Affair; Nvidia Exit Caps Week of Scandal – Newsweek
  7. Nvidia CEO Jensen Huang Never Has One-on-One Meetings With His 60 Direct Reports – Entrepreneur
  8. Nvidia, AMD to pay 15% of China chip sales to US government – Al Jazeera
  9. Stock market today, Nov. 12 – Yahoo Finance
  10. Jensen Huang resigns – Hacker News
  11. Introducing Claude Fable 5.2 and Claude Mythos 5.2 – Anthropic
  12. LLM Leaderboard – Artificial Analysis
  13. Vals Index – Vals AI
  14. Changelog – Claude Code Docs
  15. Claude Fable 5.2 in GitHub Copilot – GitHub Changelog
  16. Claude Fable 5.2 and Claude Mythos 5.2 – Hacker News
  17. Is Opus 5.5 nerfed? – Hacker News
  18. Gemini 4 Carbon is now available – Google
  19. Gemini 4 Carbon in GitHub Copilot – GitHub Changelog
  20. Introducing Gemini 4 Hydrogen – Google
  21. Gemini 4 Hydrogen – Artificial Analysis
  22. Gemini 4 Hydrogen Model Card – Google DeepMind
  23. Gemini 4 Hydrogen – Hacker News
  24. Latest model（Qwen4-Max-Preview） – Qwen Cloud Docs
  25. Qwen4-Maxのプレビューの発表 – X（@Alibaba_Qwen）
  26. Claude Sheets, Whiteboards and Data – Claude
  27. Claude Meetings – Claude
  28. Self-hosted Claude Managed Agents – Claude
  29. Muse Ember – Meta
  30. Gemini Decisions API – Google
  31. Gemini Decisions API – Hacker News
  32. Amazon saves millions replacing Sonnet with Strands Decider – Strands Agents
  33. Security incident involving a third-party AI vendor – Notion
  34. Notion AIの会話記録が外部委託先から流出のおそれ – ITmedia AI+
  35. Railway breach leads to $740,000 in fraudulent AI charges – BleepingComputer
  36. Apiiro finds Claude Code approvals leak secrets into public repos – Let's Data Science
  37. Claude Code "Don't Ask Again" exposes passwords – Hacker News
  38. higurashi-ai/Haru-4B – Hugging Face
  39. 相づちを打つ全二重の音声対話モデルHaru 4Bを公開 – PC Watch
  40. 政府、AI開発事業者に罰則検討 – 南日本新聞（共同通信）
  41. Microsoft 365の障害、ChatGPTとClaudeのコネクタにも影響 – ITmedia AI+
  42. OpenAIのAPI、日本国内での推論に対応 – ITmedia AI+
  43. AWS gives developers a free local stand-in for its cloud, built by AI agents – GeekWire
  44. Amazon EC2 Nitro Sandboxes – AWS Documentation
  45. United Airlines bans AI agents from booking flights – CBS News
  46. ソフトバンク、GPT-6 Astraで脆弱性を再診断 – BUSINESS NETWORK
  47. Tracking Anthropic-discovered vulnerabilities: November update – VulnCheck
  48. OpenAI builds a kill switch for its research models – The Register
  49. pfnet/plamo-3-8b-fin-instruct – Hugging Face
  50. DeepSeek V5、Huawei Ascendで学習へとの報道 – XenoSpectrum
  51. Apple has new Mac app coming to make running local AI models easy – 9to5Mac
  52. meituan-longcat/LongCat-2.5 – Hugging Face
  53. Meituan releases the open weights of its LongCat-2.5 LLM – VentureBeat
  54. thinkingmachines/Inkling-2-Small – Hugging Face
  55. NousResearch/Arete-27B – Hugging Face
  56. Qwen3.8 – Unsloth Docs
  57. Releases – GitHub mw00/project-maya
  58. Releases – GitHub Niko1221/Strata
  59. Models（各モデルのページ） – Artificial Analysis
  60. Text Arena Leaderboard – Arena
  61. Build with Gemini 4 Hydrogen – Google
  62. Open Weights Models – Artificial Analysis
  63. synchopate/llama-modchip – GitHub
  64. llama-modchip – Hacker News
  65. Codex changelog – OpenAI
  66. Goodbye Claude, hello Pi – Hacker News
  67. AI usage generates a fragile codebase – Hacker News
  68. Markets – Yahoo Finance
  69. TOPIX 時系列 – 株探
  70. October 2026 CPI: 12-month changes notice – U.S. Bureau of Labor Statistics
  71. Anthropic says AI is eroding Nvidia's CUDA lead, cutting an AMD chip switch from months to three days – The Decoder
  72. Anthropic launches roadshow for proposed initial public offering – Anthropic
  73. Anthropic IPO – Anthropic
  74. CoreWeave Reports Strong Third Quarter 2026 Results – CoreWeave
  75. SoftBank logs $7 billion loss – Yahoo Finance
  76. Applied Materials reports Q4 earnings, raises guidance – Benzinga
  77. Constellation Reports Third Quarter 2026 Results – Constellation
  78. フジクラの決算 – 株探
  79. レゾナックの決算と株価 – 株探
  80. 四半期別GDP速報 公表予定 – 内閣府 経済社会総合研究所
  81. NVIDIA Sets Conference Call for Third-Quarter Financial Results – NVIDIA
  82. Microsoft Events – Microsoft
  83. Anthropic IPO date, price range $70-78, trading 19 November – FinanceFeeds
  84. Employment Situation release schedule – U.S. Bureau of Labor Statistics
  85. FOMC calendars – Federal Reserve
  86. Consumer Price Index release schedule – U.S. Bureau of Labor Statistics
  87. Gina Hinojosa won the governor's race. What happens to Texas data centers now? – KSAT
  88. Checkpoint Forensics – Unemployment Labs
  89. DeepSeek-V4-Flashの初期値をプロセッサ数ごとに作り直して比べた図 – X（@willdepue）
  90. Checkpoint forensics – Hacker News
  91. Forensic analysis links Chinese AI models to restricted chips – Dataconomy
  92. OpenAI's shepherds affirm blockbuster physics result – Scientific American
  93. Nobel panel validates OpenAI's Yang-Mills existence proof – Dataconomy
  94. Independent assessment of AI R&D acceleration at Anthropic – METR
  95. AI is dramatically accelerating AI research right now – Planned Obsolescence
  96. Introducing AlphaProof Code – Google DeepMind
  97. AlphaProof Code – Hacker News
  98. The components of agent memory – Anthropic
  99. The components of agent memory – Hacker News
  100. Can a Linear Program Do Weight-Space Programming? – nathan.rs
  101. Can a linear program do weight-space programming? – Hacker News
  102. AlphaGenome 2 – Google DeepMind
  103. e-means – arXiv
  104. My AI agents found an unmapped Maya site? – Pietro Miotti
  105. My AI agents found an unmapped Maya site? – Hacker News
  106. AI cracks 27-year-old pillar of computer science, OpenAI and Anthropic claim – Science
  107. Testing Claude on real-world electronics design – Anthropic
  108. Why MaxxBench – unLAP

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